翟院長這篇文章值得感悟和研究，對于進一步了解世界范圍政治、經(jīng)濟和社會發(fā)展，具有重要的參考價值。
大道理
2024年1月29日12:57:13
一轉(zhuǎn)眼又是農(nóng)歷歲末和陽歷年初了，不少朋友問我如何看2023年的國內(nèi)外局勢和2024年的可能趨勢。恰逢我在11月辦了一個近千人規(guī)模的“葉澄海全球戰(zhàn)略論壇”，請了一群政策和學術(shù)圈的高手一起探討中美關(guān)系、一帶一路、科技競爭和軍事變革等重大議題，此后又主持和參加了多個高質(zhì)量的研討會。借助眾人的智慧和知識所給我提供的啟發(fā)，不妨盤點梳理一下2023“后疫情時代元年”的全球格局和趨勢，并展望一下2024，純屬個人學術(shù)觀點，供關(guān)心此問題的朋友們批評指正。
一、俄烏沖突
今年是俄烏沖突的第二年，雙方戰(zhàn)線膠著互有攻防，烏方反攻失敗而陷入苦戰(zhàn)，俄方略占上風。雙方的武器庫存都消耗很快以至于拿出冷戰(zhàn)時期遺留的庫存老裝備來充數(shù)，朝鮮半島的南北兩國各自成為烏俄雙方的重要武器供應(yīng)者，而美歐支撐此戰(zhàn)的財政資源和政治意志也有所分裂和衰退。至此，這場戰(zhàn)爭的演進已經(jīng)證偽了此前全球各國軍事改革中頗為流行的自由主義思潮，那種小而美的高科技合成作戰(zhàn)單位和行云流水、庖丁解牛般的作戰(zhàn)想定，被俄烏沖突中絞肉機消耗戰(zhàn)的殘酷現(xiàn)實給無情地否定了。1990年代以來美軍那種廣受追捧的高科技作戰(zhàn)模式，其實不是二十一世紀的戰(zhàn)爭新常態(tài)，而僅僅是世紀之交的狩獵表演：一方對另一方擁有信息和智能上的技術(shù)代差，從而讓戰(zhàn)爭變成單向透明的降維打擊，因此才有那種藝術(shù)表演般的瀟灑寫意。然而在工業(yè)化、數(shù)字化大國之間戰(zhàn)爭模式的新常態(tài)，或者至少是二十一世紀前期的陸權(quán)大國間的主流戰(zhàn)爭模式，從俄烏沖突所展示的趨勢來看，用高科技裝備起來的輕步兵結(jié)合無人機和塹壕，似乎才是主流操作和均衡解，冷戰(zhàn)時期造價昂貴的武裝直升機和先進坦克都面臨著被歷史淘汰出局的風險。
戰(zhàn)爭史上的攻與防之間的鐘擺又蕩回來了：成本和規(guī)模取代質(zhì)量和技術(shù)而重新成為核心戰(zhàn)略要素；防御取代進攻而再次占據(jù)優(yōu)勢位置。當然，與歷史上的戰(zhàn)爭存在重大差別之處在于，戰(zhàn)爭迷霧變得大大稀薄，對于美西方而言，每天數(shù)萬人24小時倒班地監(jiān)控俄方的一舉一動，雙方幾乎所有軍事行動都極難達成突然性。因此，大家都是在拼實力，打明牌。對中國而言，其中既有好消息又有壞消息。好消息是成本和防御有利于我。以無人機為例，雖然在技術(shù)先進性上中美都處在第一陣營，但是在成本上我們擁有明顯優(yōu)勢，據(jù)說大體上已經(jīng)實現(xiàn)了人民幣和美元的購買力平價：一萬美元在美國買到的無人機跟一萬人民幣在中國買到的無人機是差不多的。中國的國防戰(zhàn)略總體上是防御性質(zhì)的，因此隨著技術(shù)變革令防御相對于進攻更有利，中國和平崛起與總體國家安全觀顯得更符合時代特征了。但是壞消息則與人口有關(guān)：大國戰(zhàn)爭再一次變成比拼誰的血更厚，比拼誰家的孩子更多，那些生不出孩子的中小民族恐怕會被這個徐徐展開的大爭之世淘汰出局；比拼誰家的工業(yè)體系先進且完整，那些缺少高科技關(guān)鍵零部件供應(yīng)能力的國家，將不再是桌邊的食客，而是桌子上的食物。
二、中美俄大三角
人們談新冷戰(zhàn)，就難免會再提戰(zhàn)略大三角。中國能在冷戰(zhàn)中成為最主要的贏家，離不開第一代領(lǐng)導集體對中美蘇大三角游戲的反復(fù)推演和深刻領(lǐng)悟。歷史不會簡單重復(fù)，但有其韻腳。今天我們似乎再次回到大三角的博弈場景之中，只不過當年我們是老三，如今卻成了老二。當年在美蘇兩強的眼中，中方帶來的威脅都遠不如對方給自己帶來的威脅嚴重，而如今我們的實力排名和他人對我們的認知都已經(jīng)與冷戰(zhàn)時期大不相同。
總體來看，俄方目前似在以拖待變，至少想拖到明年底的美國大選。從各方反饋的信息來看，莫斯科目前的心態(tài)似乎不急不躁，靜待花開。在美國2024年大選中，特朗普參選梅花三弄的結(jié)果如何，對俄羅斯的國運影響巨大。中俄雙方都以美國為首要戰(zhàn)略威脅，但是其間的微妙之處在于，兩國在美國內(nèi)政發(fā)展趨勢上的偏好是不同的。俄方樂見特朗普上臺，而中方似更中立一些。為什么會有這種微妙的差異？從國際關(guān)系視角和世界政治視角，我們所能看到的世界舞臺上的場景是大不一樣的。從世界政治角度看，中方是后冷戰(zhàn)時代全球化的受益者，俄方則是全球化的受損者。因此在對待自由主義跨國陣營與全球保守陣營這場斗爭的態(tài)度上，中俄之間會有點微妙的差異。
也正是因為世界政治中的復(fù)雜性，我方在過去兩年中的中美俄三角博弈中，對“度”和“時”的把握還是相當審慎的。戰(zhàn)略三角關(guān)系中，如果有誰能與沖突中的兩方都保持較好的關(guān)系，那么其地位最強勢。當下可能便是我方戰(zhàn)略處境比較優(yōu)裕的特殊時期，但2025年起上述態(tài)勢容易生變。如何扮演好老二的角色，當年的蘇聯(lián)老大哥為我們提供了很多教訓。
三、中美的第一輪緩和（détente）
中美關(guān)系從2010年之后的悄然下滑，到2018年特朗普貿(mào)易戰(zhàn)時期的加速下跌，再到新冠時期自由落體式的暴跌，應(yīng)該說走完了熊市的第一波。如今正處在第一輪緩和或者說弱勢反彈之中。中美戰(zhàn)略博弈從此前的相持階段，到如今出現(xiàn)一輪緩和潮，這大體符合我過去三年來的預(yù)期和判斷。事實上，拜登時代的中美關(guān)系該怎么定性、怎么預(yù)判，同行們分歧挺大的。三年來我在各種場合一直強調(diào)，我們與拜登政府之間實現(xiàn)雙邊關(guān)系的筑底回暖是可能的，我這種觀點在前兩年其實是少數(shù)派。事實上，拜登政府的頭兩年里，不少人感嘆，拜登團隊比特朗普還“壞”。但我就此專門做過量化研究，因此觀點與他們不同。
中美關(guān)系這艘巨輪能在舊金山暫時靠港而不是在太平洋的狂風大浪之中繼續(xù)顛簸，其中既有我方多渠道努力穩(wěn)住外部大環(huán)境的因素，又與美方內(nèi)政外交陷入困境有關(guān)。美國如今面臨俄烏沖突的壓力，中東變局的壓力，以及國內(nèi)財政的壓力。在大選到來之前的一年里，拜登團隊將中美關(guān)系穩(wěn)住，可以向其選民顯示其外交成就。中美如今互有需求，但是各種跡象顯示，美方對我方的需求比我方更加迫切。
中美之間的這輪階段性緩和能持續(xù)多久？我不是太樂觀，因為臺海、南海等問題還是放在那里，隨時會被激活；美國的民意基礎(chǔ)放在那里，精英和大眾都充滿了對華疑懼，而2024年的大選期間，中國問題又難免會被作為炒作的主題之一。如果2024年底特朗普再次當選，則中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系的脫鉤還會加速。中美關(guān)系的動蕩期還要持續(xù)多久？恐怕時間會比較長，在我看來，只有當中國的經(jīng)濟和軍事實力明顯超過了美國，而且中美之間就未來的國際地位、國家利益和全球規(guī)則實現(xiàn)了某種雙方可接受的系統(tǒng)性安排，這種對華疑懼才會消退。
四、全球外圍地區(qū)與中東變局
除了俄烏沖突之外，今年其它地區(qū)的一系列事態(tài)，其實多少都與俄烏沖突的外溢有關(guān)。不少事情突然爆發(fā)，都可以看作是在陷入烏克蘭沖突的泥潭之后，作為老牌棋手的俄方在積極主動地利用全球地緣政治中的一些“劫材”。比如，俄方為削弱和瓦解歐洲對手，將沖突向?qū)κ值暮笤悍侵揶D(zhuǎn)移，瓦格納暗中幫助了法語非洲各國的一系列反法政變。非洲法語國家今年有七場政變，雖然在中文世界中并沒有引起多少關(guān)注，但其實是全球政治經(jīng)濟博弈中的一個重大趨勢。有一種說法是，瓦格納這些年從非洲的礦業(yè)中獲得了將近千億美元的資產(chǎn)，（當然一時間難以變現(xiàn)），而俄羅斯以當下的烈度支撐烏克蘭沖突，其直接財政成本差不多也是一千億美元。
隨著中美之間實力消長變化和競爭關(guān)系日益明顯，美國的全球外圍地區(qū)的權(quán)勢體系也在出現(xiàn)松動和瓦解的苗頭，2023年度的中東變局因此而成型。美國從最大原油進口國變?yōu)樵蛢舫隹趪绹娛录夹g(shù)“一騎絕塵”的領(lǐng)先地位正在悄然消失，這些因素當然是中東變局的基本面。但是具體到2023年的態(tài)勢來看，中國政府在中東地區(qū)積極有為塑造和平的外交努力，也是中東變局的關(guān)鍵變量。在中國的努力斡旋說合之下，沙特與伊朗實現(xiàn)了令世界矚目的和解，應(yīng)該是2023 中東變局的關(guān)鍵所在。
有一種觀點認為，沙伊和解主要是其內(nèi)部因素導致的，比如伊朗本來是憋著勁想打沙特，伊朗和沙特此前已經(jīng)在伊拉克談過四輪了，中國促成和解只不過是順手摘了桃子而已。這種觀點我不敢茍同。伊拉克是兩國的中間地帶，談了幾次卻未能改變敵對，恰恰說明伊拉克作為中間人的分量遠遠不夠。當今世界，恐怕只有中國領(lǐng)導人，才擁有足夠的政治權(quán)威和戰(zhàn)略信用將原本處在開戰(zhàn)邊緣的伊朗與沙特兩國拉到一起相互擁抱。
中方之所以能在中東變局中發(fā)揮前所未有的作用，是因為我們的中東外交在風格上已經(jīng)有所轉(zhuǎn)變，相比于過去更加積極有為，主動參與塑造地區(qū)和平。2022年底中國領(lǐng)導人出訪沙特，中沙、中阿、中海的三環(huán)峰會有力地加速了中東和解浪潮，由此才有沙特方面提出的說和請求。值得注意的是，沙伊在北京不算短的談判過程，美以和其他西方國家被完全蒙在鼓里，而這在過去大半個世紀里是幾乎不可能做到的事情。沙伊和解公布之后，據(jù)外媒報道，美國總統(tǒng)國家安全顧問蘇利文在跟中央外辦主任見面的時候，主動祝賀了中方在中東的外交成就。將中美競爭整天掛在嘴邊的美國戰(zhàn)略圈，看著中國中東外交的重大進展，心態(tài)顯然是既羨慕又妒忌的，憋著勁想要扳回一分，因而在2023的下半年發(fā)力推動沙特與以色列的和解。
關(guān)于當下的中東格局，有朋友打了這么個比方，如果說因化石能源而富的阿拉伯世界是一群羊，那么沙特可以視為那只領(lǐng)頭羊，兩位全球性戰(zhàn)略棋手則在“扭羊頭”：沙特同伊朗和解意味著羊群向東；沙特同以色列和解則意味著羊群向西。在此大背景下，積怨多年的巴以問題在十月七日再次爆發(fā)，哈馬斯對以色列的發(fā)動突然襲擊，不僅激起以色列的報復(fù)性進攻，也引發(fā)了全球各國的激烈政治反應(yīng)。十一月份我恰好應(yīng)約會見了一位阿拉伯國家的高級外交官，與之探討了當下的中東格局。按照這位阿拉伯高級外交官的說法，美方主動多次表態(tài)想要主導阿以和談，但是遭到了阿拉伯國家的集體抵制，因為大家都知道以色列在美國國內(nèi)的游說勢力的能量和美以特殊關(guān)系的性質(zhì)，沒人相信美國政府能在中東事務(wù)中秉公處理。阿拉伯國家集體看向東方，希望中國出面主持公道平息事態(tài)。兩個域外大國在中東地區(qū)得到不同對待，地區(qū)影響力一消一長，可謂得道者多助，失道者寡助。隨著中國軍備提供的安全感和我們塑造和平的外交力量向中東地區(qū)進一步延伸，這個消長趨勢還將延續(xù)至少十年，因此未來十年間中東顯然不會消停。
五、世界經(jīng)濟趨勢
2023年度，美國經(jīng)濟增速為2.1%，通脹率已經(jīng)從22年夏季的9%下降到目前的3%左右，就業(yè)數(shù)據(jù)也還好，失業(yè)率曲線剛剛抬頭。美聯(lián)儲的政策利率目前處于20年來的高位5.5%，由于美元是全球的儲備和結(jié)算貨幣，所以美元高利率意味著全球外圍地區(qū)和高風險資產(chǎn)價格都會承受巨大的壓力。發(fā)展中國家缺外匯會導致其債務(wù)違約潮，全球各地房地產(chǎn)等風險資產(chǎn)的價格會疲軟，此前長期充裕的過剩流動性變得特別稀缺。中國房地產(chǎn)的困境，既與我們的人口和政策等國內(nèi)小氣候有關(guān)，也與美元高息周期的外部大氣候有關(guān)。中國是一個相當開放的巨型市場經(jīng)濟，我們的經(jīng)常項目完全開放，我們的資本項目也自1996年以來逐步開放了一大半。這兩年人民幣的低利率和美元的高利率之間形成了一個套利交易的誘惑，許多搞外貿(mào)的民營企業(yè)擴大人民幣負債，持有更多美元存款。這種做法表面上可以帶來兩重利潤，一是兩種貨幣的利差收益，二是人民幣對美元貶值帶來的匯差收益，但長期看對參與者而已可能是一個投資陷阱。參與這種投機套利的羊群規(guī)模有多大？我請教了多位專業(yè)人士，但似乎誰都沒有做過統(tǒng)計研究。從最近幾天中國金融市場的行情波動來看，估計這筆錢著實不小。一月17日至21日，中國股市加速下跌，但與此同時，人民幣兌美元的離岸匯率卻是上漲的，大不同于2015年前后的股匯雙跌。這應(yīng)該是有一些國內(nèi)加了杠桿搞二級市場的資金，在面臨爆倉風險的時候不得不將其美元資金換回人民幣以救急。所以，在這個意義上，隨著中國金融體系和資本項目的進一步開放，人民幣可能會越來越像過去的日元，逐步成為全球套利的融資貨幣，從而表現(xiàn)出越來越多的逆周期性。
2023年度，以GDP計算，中國趕超美國的勢頭似乎有所回調(diào)，中國GDP對美國的占比從上一年的75%左右下跌到65%左右。因此，國際上出現(xiàn)了一種論調(diào)，認為中國的崛起見頂了。這種說法，與此前對中國將在2027年或是2035年趕超美國經(jīng)濟的預(yù)言，至少同等膚淺。正如我在此前的文章中解釋過，如果以具有可比性的口徑來計算，比如按照可貿(mào)易品的產(chǎn)出來計算，中國經(jīng)濟規(guī)模早已超出美國了。但是按照GDP計算，我們是否會超過美國、究竟哪年超過美國，其實是一種選擇題而不是判斷題。比如，如果把人民幣對美元的匯率大幅提升到4.5:1，那么中國經(jīng)濟規(guī)模就超過美國了，但其代價是貿(mào)易平衡將從當前的每年數(shù)千億美元順差變成數(shù)千億美元逆差，中國的低附加值制造業(yè)將因此而受損。再比如，如果把中國的社會福利支出從目前的6.5%快速提升到其它工業(yè)化國家的平均水平21.5%，那么中國國內(nèi)消費支出也將暴增，中國國內(nèi)市場規(guī)模完全有可能上升為美歐之和，但是這也意味著人工工資將大幅上升，對人工成本敏感的那些出口行業(yè)將在國內(nèi)無法生存。又比如，如果中國經(jīng)濟繼續(xù)完全綁定美元體系，完全以外匯占款作為基礎(chǔ)貨幣的唯一來源，那么中國GDP將永遠不可能超過美國GDP，因為在中美之間的共生與映射關(guān)系中，中國人卷得越努力，美元的購買力越強，中國人生產(chǎn)商品再快，也不如美國印鈔票快。對于這些機理，我在此前的若干視頻節(jié)目和文章中都已經(jīng)解釋過，在此不再贅述。需要提醒的是，經(jīng)濟發(fā)展其實并非線性的增長，而是根據(jù)自己的稟賦和愿景設(shè)定政策取舍，從而調(diào)整和實現(xiàn)自己在全球市場體系中的定位，用博弈論的概念來表述，經(jīng)濟發(fā)展其實是從一種均衡向另一種均衡躍遷的過程。2023年度，中國相比美國GDP占比回落，意味著我們原先的外循環(huán)為主那條路走不通了，必須切換到中國領(lǐng)導人所說的“高質(zhì)量發(fā)展道路”，找到我們在世界市場體系中的新定位。
俄烏沖突也對全球經(jīng)濟繼續(xù)產(chǎn)生系統(tǒng)性影響。歐洲經(jīng)濟表現(xiàn)較差，尤其是德國經(jīng)濟全年略有收縮，這當然是受到俄烏沖突的負面影響，昂貴的能源價格不利于德國產(chǎn)業(yè)的競爭力。但有趣的是，俄羅斯的經(jīng)濟形勢則相當不錯，不僅是官方的數(shù)據(jù)不錯，而且是我們?nèi)ザ砹_斯實地考察的專家們反饋說俄方狀態(tài)的確不錯。戰(zhàn)爭在消耗大量的彈藥和裝備，俄羅斯已經(jīng)切換到戰(zhàn)時經(jīng)濟。年輕人都跑到了兵工廠上班，加班加點生產(chǎn)武器彈藥，他們掙到錢就去消費，而消費又帶動其它產(chǎn)出的增長。總之，他們的內(nèi)循環(huán)開始轉(zhuǎn)動起來了。十一月份北京召開一帶一路峰會的時候，有一位俄羅斯同行跟隨普京總統(tǒng)來訪，與我們搞了一個小范圍座談，期間俄方提出的一個重要話題是如何實現(xiàn)俄羅斯的再工業(yè)化。受益于俄烏沖突的國家也不少，最典型的是土耳其。這個北約國家兩面下注，充分利用自己的地理位置優(yōu)勢，大發(fā)戰(zhàn)爭財。此前幾年該國曾經(jīng)陷入高通脹的漩渦，但是如今靠著這筆戰(zhàn)爭橫財，埃爾多安的日子總算穩(wěn)下來了。
六、對2024年簡要展望
2024年將有六十多個國家和地區(qū)舉行大選，涉及全球一半多的人口。其中最重要的也最不確定的非美國大選莫屬。美國大選將不僅影響中美關(guān)系，也將深度影響俄烏沖突和中東局勢。那么，哪些因素將影響美國大選呢？首先，美國經(jīng)濟形勢包括失業(yè)和通脹將對大選結(jié)果產(chǎn)生影響。而美元利率政策將對今年的下半年的經(jīng)濟形勢和資本市場表現(xiàn)影響巨大。正如上文所說，美國的通脹目前在3%上下，失業(yè)率也剛剛開始抬頭，股市剛剛創(chuàng)下新高，這種形勢給了聯(lián)儲主席鮑威爾以很大的政策自由度，他今年怎么做都可以在經(jīng)濟學上找出一番道理。如果他從今年三四月份就開始放松銀根，那么會對拜登很有幫助。如果他推遲到今年十一月份之后才開始放松銀根，那么對于特朗普就比較友好了。兩黨都知道這個道理，而且特朗普對自己任命的這位聯(lián)儲主席曾經(jīng)反復(fù)公開施壓威脅過，所以，無論是公開還是幕后，今年的鮑威爾將會不可避免地卷入到政治游戲中。其次，懸在特朗普頭頂上的還有大量的司法麻煩。美國的建制派和deep state是否能在關(guān)鍵時刻拿出點實錘的證據(jù)或者重磅的砝碼來擊退特朗普卷土重來之勢？讓我們拭目以待。
2024年的世界政治特點可能是向右轉(zhuǎn)，延續(xù)阿根廷、荷蘭等國政治選舉所表現(xiàn)出來的苗頭。歐洲政治尤其是德國政治舞臺上的右翼民族主義勢力進一步得勢，將對全球新自由主義陣營的力量和聲勢形成重大打擊，并將2008年以來逐步展開的逆全球化浪潮推向其高潮。中國不是新自由主義全球化的主導國家，面對全球保守主義和全球化兩大跨國陣營之間的對壘，我們沒有必要站隊，而是要保持身段的柔軟，確保兩邊都可以是我們的朋友。
對于中國自身的經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)進步，我持相對樂觀態(tài)度。2024年的汽車產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)攻城略地，國產(chǎn)車在國內(nèi)和國際市場將搶下更多份額，芯片產(chǎn)業(yè)也應(yīng)該會有一些好消息。如果中央政府愿意大幅擴大國債規(guī)模，則中國地方政府的困境和國內(nèi)需求都將獲得明顯改善。中國的通脹率和國債占GDP比率都是全球主要經(jīng)濟體里最低的之一，因此政策潛力巨大。由于沒有受過貨幣金融史教育的人都會本能地把債務(wù)和赤字視為壞事，而人們的集體認知的轉(zhuǎn)變需要時間，所以，我估計2024年中國赤字率主動提升的進程可能遠不及我和余永定老師等人所主張的水平和速度。但是，只要是在正確的方向上前進，中國的內(nèi)循環(huán)和貨幣自主就遲早會建立起來，因此行穩(wěn)致遠也不錯。
當然，風險和困難也是客觀存在的。比如，原本被全球新自由主義陣營樹立成政治正確的節(jié)能減排和氣候議題，可能在全球右轉(zhuǎn)的政治大背景下逐步邊緣化，美歐大國對此做出過的承諾逐步被虛化掏空，并在光伏、電池等領(lǐng)域發(fā)起對中國產(chǎn)品的圍堵打壓，這是在未來數(shù)年內(nèi)較大概率發(fā)生的事情。與此同時，中美經(jīng)濟脫鉤的進程將延續(xù)，此前由外資主導的加工貿(mào)易將進一步向印度越南墨西哥等國轉(zhuǎn)移，從而導致中國商品在美國總進口中的份額進一步萎縮。但是正如我在此前的文章和演講中反復(fù)指出的那樣，外資帶來的好處是有巨大的成本的，借助他們啟動本國的工業(yè)化就如同借助火柴點火一樣，雖然很有必要，但是你不能總靠火柴把自己的鍋燒開吧？制造業(yè)外資逐步撤離中國去尋找更便宜的要素，這其實是中國經(jīng)濟走向高質(zhì)量發(fā)展的必然結(jié)果，對于今天的中國經(jīng)濟其實無傷大雅，也為我們的本土替代打開了新的空間，因此整體上利弊相雜但利大于弊。我們需要做的，只是順其自然，做好政策應(yīng)對和風險管控便可。
最后，提前祝朋友們龍年吉祥，平安健康。
